Opções de compra semanal de negociação & # 8211; 4 dicas que você deve saber!
Você está interessado em saber como você pode negociar opções semanais?
Bem, eu tenho um excelente guia para você ajudar você a conseguir isso. No entanto, antes de você, certifique-se de ler as dicas abaixo e clique aqui para acessar e ler o seu relatório GRATUITO.
As opções semanais estão disponíveis em todos os índices e índices usuais, como o índice S & P 500 (SPX), juntamente com os principais fundos negociados em bolsa (ETFs), como o Financial Spider Select XLF.
As opções semanais também estão disponíveis em algumas das ações mais cotadas, como inclui a Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), a Exxon Mobile Inc. (NYSE: XOM) e a JPMorgan Chase & amp; Co. (NYSE: JPM). A lista de ações e futuros negociados regularmente muda.
As informações relativas à disponibilidade estão listadas no site da CBOE.
Trading Weekly Options Tips.
Troque as opções semanais quando estiver procurando por um movimento de curto prazo em um instrumento financeiro.
As opções semanais de negociação têm muitos benefícios. As opções têm uma duração menor do que as opções padrão que expiram a cada 3 de sexta-feira do mês. As opções com data mais curta custarão menos do que as opções mais datadas, porque há menos valor de tempo que, em geral, aumenta o preço de uma opção. Você deve negociar opções semanais quando estiver procurando por movimentos de curto prazo em um mercado.
Use opções semanais para aproveitar a volatilidade em torno de um evento econômico ou divulgação de ganhos.
As opções semanais podem ser especificamente valiosas em torno de lançamentos de dados econômicos ou lançamentos de ganhos. Como você pode manter seu prêmio no mínimo, provavelmente não há melhor maneira de maximizar o poder o alavancagem dentro da arena das opções genéricas.
Faça o comércio de opções semanais quando você precisa proteger sua carteira.
Se você possui uma carteira de ações e opções, poderá compensar parte da sua exposição com opções semanais. Você pode comprar um seguro ou uma proteção de curto prazo para suas ações.
Saiba como negociar opções semanais.
Relatórios detalhados e gratuitos que lhe ensinem as 9 melhores estratégias de negociação.
O custo será menor do que as opções padrão com mais de uma semana para expirar. Além disso, para proteger sua exposição ao mercado, você pode comprar semanalmente nos principais índices para compensar possíveis perdas em seu portfólio.
Gerar renda de curto prazo vendendo chamadas cobertas.
Você também pode vender chamadas cobertas no semanário. Embora a renda que você receba será menor do que uma opção de longo prazo, seu tempo de espera até o vencimento será muito mais curto.
Especificações de opções semanais.
O Chicago Board of Options Exchange oferece três diferentes tipos de opções semanais, juntamente com dados de liquidação semanal e informações de volume / interesse aberto. Algumas das opções que eles oferecem têm assentamentos matinais, enquanto outros oferecem liquidação PM.
As opções semanais são negociadas usando recursos de exercícios de estilo americano, que podem então ser exercitáveis em qualquer ponto antes da data de validade. No vencimento, o comprador tem o direito, mas não a obrigação de receber o instrumento subjacente.
A liquidez nas opções semanais é robusta, com o volume semanal médio das novas opções semanais que aumentam acima de 300 mil contratos até novembro de 2010.
Suas opções semanais Edge.
Se você deseja saber todas as formas de trocar as opções semanais com sucesso, nós temos um e-mail com as opções semanais eBooks que você pode baixar de graça.
É o momento para você parar de se sentar à margem desejando sobre todo o dinheiro que você pode fazer e começar a aprender e entender como ganhar dinheiro trocando opções semanais. Nós vamos mostrar-lhe como.
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Quais são os melhores estoques para negociar opções semanais?
Adoro ouvir como posso ajudar a família OptionSIZZLE. Através de e-mails enviados para mim e pesquisas de feedback, eu posso obter uma sensação melhor de que opção os investidores estão curiosos e / ou se esforçam.
Eu aprendi ao longo dos últimos cinco anos que leva tempo para as pessoas aquecerem para você e poderem expressar o que estão tendo problemas.
Então, se você ainda estiver na cerca, não se preocupe. Eu estarei aqui quando você estiver pronto.
Normalmente, os artigos seguirão uma ordem dos mais comumente solicitados primeiro.
Sem mais detalhes # 8230; ..
P: Quais são as melhores ações para usar para opções semanais?
Agora, as opções de ações semanais oferecem uma enorme quantidade de oportunidades para fins de negociação e cobertura. Existem literalmente centenas de opções semanais negociáveis à sua disposição.
Como reduzi-los e me concentrar nas que me oferecem uma chance justa de se tornarem bem-sucedidas?
Simples. Eu só negocia opções semanais que oferecem um spread / oferta competitivo.
Lembre-se, no mercado aberto, há dois preços para uma opção # 8211; o preço que alguém está disposto a pagar & # 8211; eo preço que alguém está disposto a vender essa opção.
Quando o comprador e o vendedor concordam com um preço, uma transação é feita.
Eu quero que a diferença entre o preço de oferta e peça seja apertada (não muito distante uns dos outros). Por sinal, as ofertas de oferta de ações e as ofertas podem ser alteradas em incrementos de centavo, níquel ou centavo.
As opções do Facebook (FB) permitem que você ajuste sua oferta ou oferta em incrementos de centavo.
As opções do Grupo Priceline (PCLN) permitem que você ajuste o lance ou a oferta em incrementos de centavo.
Eu trago isso porque eu ouvi alguns comerciantes dizerem que você deve manter as opções de negociação onde a oferta e a pergunta podem ser ajustadas em incrementos de centavo porque são competitivas.
Os ótimos conselhos deste e podem poupar muito dinheiro ao final do ano.
No entanto, concentrar-se apenas em spreads largos do penny limitará suas opções & # 8230; & # 8230 ;.
Quero compartilhar com você outra abordagem que lhe proporcionará mais algumas oportunidades, mantendo você fora dos maus.
Como podemos saber se uma opção de oferta / oferta semanal é competitiva então?
Eu uso uma técnica de mercado simples, mas poderosamente eficaz. Eu julgo o lance / pedido espalhado pela vega da opção.
Agora, isso pode soar complicado ... mas não é verdade. Deixe-me te mostrar.
Aqui está um instantâneo uma cadeia de opções de semana da Apple (apenas chamadas exibidas). Na minha cadeia de opções, eu tenho a oferta e solicito o preço exibido ... junto com a vega das chamadas (exibido cVega na imagem).
OK, então o que eu estou procurando é que a diferença entre o spread de oferta / solicitação seja menor ou igual à vega da opção para que ele seja rotulado como uma opção competitiva para negociar.
Por exemplo, as chamadas 615 são 4.55b / 4.65a ... a propagação é de 10 centavos de largura & # 8211; a vega tem 29 centavos. A opção vega desta chamada é maior do que a propagação • criar uma opção competitiva para o comércio.
Se o spread de oferta / solicitação for maior do que a vega da opção, não é uma opção competitiva para o comércio.
Vamos ver mais exemplos para que você possa obter o jeito disso.
As opções semanais de Telsa (TSLA) para o lance / pedido espalharam para as chamadas de US $ 207,50 são 3.60b / 3.70a ... a vega da chamada é de US $ 0,10. Novamente, este é um mercado competitivo. A propagação é igual à vega da opção.
As opções de Facebook (FB) para o lance / pedido se espalham na chamada de US $ 61,500 é 0,82b / .84a. A vega é de US $ 0,03, uma outra opção semanal competitiva de comércio.
As opções Priceline (PCLN), por exemplo, a oferta / solicitação se espalham na chamada de US $ 1197,50 é de US $ 12,90b / $ 14,10, e o spread é de US $ 1,20 de largura, no entanto, a vega nesta chamada é de US $ 0,57. Esta não é uma opção semanal competitiva para o comércio.
As opções de Herbalife (HLF) para a oferta / propagação na chamada de $ 64 são $ 0.76b / $ 0.97a ... o spread é $ 0.21 de largura & # 8230; a vega nesta chamada é $ 0.03. Esta não é uma opção semanal competitiva para o comércio.
Tenha em mente que a opção de dinâmica do mercado pode mudar. É importante verificar constantemente se as condições de liquidez pioram ou melhoram.
Por exemplo, no momento em que esses instantâneos foram realizados ... PCLN e HLF não eram opções competitivas para negociar.
No entanto, isso não significa condições não podem melhorar em uma data posterior.
Ao filtrar opções semanais desta maneira, você está se dando a chance de não se machucar em "solapas".
Lembre-se, você tem que superar as comissões e a diferença entre o valor esperado da opção e o preço que você efetivamente executa a ordem & # 8211; se o spread de oferta / solicitação não é competitivo e você será superado no caminho dentro e fora do comércio.
Agora, você não quer uma ótima idéia de comércio para ser um perdedor, porque você conseguiu sair do lance / pedir espalhar.
Claro, quanto melhor você conseguir na negociação, menos você dependerá de regras e, quanto mais, você dependerá do instinto e da experiência.
No entanto, se você ainda não existe ... com uma regra de ouro como essa, pode realmente ajudá-lo a cometer erros desnecessários.
Por sinal, isso não se aplica somente a opções semanais, você também pode usá-lo para opções padrão.
Você já entrou em uma troca de opções e acabou perdendo porque a propagação / oferta não era competitiva?
Se assim for, eu gostaria de ouvir sua história.
Eu vou sair na seção de comentários abaixo.
Negociando lista de estoque de opções semanais
UPDATE: Super ano 2017! 20 dos nossos últimos 23 negócios semanais foram lucrativos! Junte-se a nós para 2018 & # 8230;
Nossa estratégia única oferece alertas e idéias comerciais quatro vezes por mês, especializando-se em opções semanais. O objetivo principal é o retorno positivo de forma consistente. Idéias de investimento de curto prazo visando resultados de dois dígitos, melhores no setor para opções semanais. A grande maioria das nossas idéias comerciais de boletim de notícias são realmente lucrativas. As opções semanais não são fáceis de negociar, mas nossa estratégia de propagação própria foi comprovada para funcionar de forma consistente. No entanto, entenda que haverá perdas. Ups & amp; as descidas são inevitáveis. No entanto, no final do dia, no final do mês, nossas carteiras prevalecerão com resultados de linha de fundo muito maiores do que outras estratégias de ritmo lento.
A maioria das idéias comerciais especiais aqui são spreads de opções, compra e venda de spread de crédito e spreads de débito. O objetivo é manter idéias consistentes, mantendo o risco ao mínimo. A pesquisa é a base de cada & amp; toda idéia de comércio. As condições de mercado, as avaliações de ações, a volatilidade das opções e os próximos eventos são apenas alguns dos pontos focais da pesquisa semanal. A análise de especialistas levou a excelentes resultados comerciais.
ESTRATÉGIA DE OPÇÕES SEMANAL.
Podem ser tomadas posições de opções de alta e baixa. A intenção é oferecer estratégias de lucro durante grandes reuniões de mercado que duraram meses ou anos. Este boletim de notícias também pretende lucrar com recessões acentuadas ou dramáticas no mercado. Algumas das melhores idéias comerciais foram durante tempos tumultuadores, quando o mercado está caindo consideravelmente. Muitas vezes, quando os lucros tendem a superar todas as expectativas. Conclusão: a estratégia de opções semanais primárias deste boletim de notícias é lucrar com os mercados acima e mercados descendentes. Como comerciantes de opções experientes, esta experiência de newsletter consiste em analisar indicadores fundamentais, revisar gráficos técnicos, estudar a volatilidade histórica e entender relatórios econômicos semanais. Analisar novas informações nos ajuda a prever movimentos de curto prazo em ações individuais. Essas estratégias de negociação semanal agora são passadas apenas para assinantes.
As melhores idéias comerciais de curto prazo. Alertas de peritos semanais, alertas comerciais, estratégias comprovadas para os mercados de hoje. Opções de ações, derivativos do patrimônio subjacente, são o foco da lista de opções semanais. A expiração de opções semanais ocorre cada sexta-feira da semana. Semanais de opções proporcionam uma oportunidade para comerciantes e investidores. Os investidores podem escolher comprar ou vender puts para proteger uma posição de estoque. Os gestores de fundos podem optar por comprar opções de índice para proteger todo o portfólio. Os comerciantes podem escolher comprar ou vender opções semanais com base em notícias ou anúncios de ganhos. Determinar as estratégias de negociação de opções corretas e ações específicas para segmentar tornou-se parte integrante deste boletim informativo de investimento semanal. Escolher o melhor estoque para o comércio tem sido um elemento-chave neste sucesso de boletins informativos! Isto é algo em que este boletim irá se destacar. Uma nova recomendação comercial excelente por semana é oferecida.
NEGOCIOS RECENTES:
O MELHOR IDEIA DE NEGOCIAÇÃO DE CURTO PRAZO & amp; ESTRATÉGIAS.
Auto-comércio disponível através de:
Confiança na melhor estratégia de opções semanais.
O primeiro comércio será rentável ou receberá o reembolso completo do primeiro mês.
Negociando lista de estoque de opções semanais
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
Uma Introdução às Opções Semanais.
Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de chamadas padrão que conhecemos hoje. Em 1977, a opção de venda foi introduzida. Eles provaram ser extremamente populares, já que o volume de negócios cresceu a uma taxa de crescimento anual composta em 25% entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem as opções, estão se tornando mais confortáveis com eles e estão usando-os em uma variedade de estratégias.
Weeklys: uma nova classe de opção.
Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções "semanalmente". Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles só existem por oito dias. Eles são apresentados cada quinta-feira e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os investidores que historicamente tiveram 12 expirações mensais - a terceira sexta-feira de cada mês - agora podem desfrutar de 52 expirações por ano.
O interesse dos investidores nos semanais aumentou desde 2009, com volume médio diário no final de 2010 superior a 300 mil contratos. Isso pode ser visto na figura abaixo:
De fato, no segundo semestre de 2010, o volume do índice semanal aumentou para onde eles controlaram entre 5% e 7% do volume do índice subjacente no momento. Também em 2010, um comércio popular emergiu entre os titulares de contas de varejo onde eles escreveram chamadas cobertas usando semanalmente.
O que você pode trocar com as opções semanais?
No início de 2011, as semanais estavam disponíveis em 40 títulos subjacentes diferentes, incluindo índices e ETFs.
Os índices para as semanais que estão disponíveis incluem:
Índice Médico Industrial Dow Jones CBOE (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice S & amp; P 100 (OEX) Índice S & amp; P 500 (SPX)
Os ETFs populares para os quais as semanais estão disponíveis incluem:
SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY) Financial Selecionar Setor SPDR ETF (XLF)
Muitas ações populares também têm disponíveis semanalmente. Dado o interesse dos investidores em semanais, é muito provável que o CBOE adicione ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx)
Estratégias de opções semanais.
Para os vendedores premium que gostam de aproveitar a aceleração da curva de tempo-decadência na última semana da opção de sua vida, as semanais são uma bonança. Agora, você pode receber o pagamento 52 vezes por ano, em vez de 12. Se você gosta de vender peças e chamadas desnudas, chamadas cobertas, spreads, condors ou qualquer outro tipo, todos eles trabalham semanalmente com os monthlies - apenas em um período mais curto linha.
A Vantagem de Curto Prazo da Weekly.
Além disso, durante três de quatro semanas, as semanais oferecem algo que você não pode realizar com os mensais: a capacidade de fazer uma aposta de muito curto prazo em uma novidade particular ou movimento antecipado de preços súbitos. Imaginemos que é a primeira semana do mês e você espera que o estoque da XYZ se mova porque seu relatório de ganhos será lançado nesta semana. Embora seja possível comprar ou vender os mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você arriscaria três semanas de prémio no caso de você estar errado e XYZ se mover contra você. Com os semanais, você só tem que arriscar um valor de uma semana de prémio. Isso irá potencialmente poupar dinheiro se você estiver errado, ou lhe dar um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, verificar as estratégias Day Trading para iniciantes.)
Embora o interesse aberto e o volume das semanalmente sejam suficientemente grandes para produzir spreads de oferta e solicitação razoáveis, o interesse e o volume abertos geralmente não são tão altos quanto as expirações mensais. A ação de aparência bem conhecida que ocorre em mensais - pelo que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia da validade - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com as semanalmente. Talvez isso mude à medida que mais instituições entram no mercado semanal. (Compreender as forças reais que movem os preços faz parte de ser um bom comerciante, veja Opções de expansão: Introdução.)
A desvantagem das opções semanais.
Devido à sua curta duração e à sua rápida deterioração do tempo, raramente você tem tempo para reparar um comércio que se moveu contra você, ajustando as greves ou apenas esperando algum tipo de revisão média na segurança subjacente. Embora o interesse e o volume abertos sejam bons, isso não é necessariamente verdadeiro para todas as greves da série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo.
Opções semanais de negociação.
As opções semanais são uma adição emocionante para os mercados financeiros nos últimos anos e podem fornecer muitas opções de negociação para investidores ativos.
Se você é novo em opções, entenda que as opções podem:
Proteja seus investimentos contra uma queda no preço do mercado. Permitir que você compre investimentos a um preço mais baixo. Aumente sua renda em investimentos atuais. Beneficie de um estoque ou ascensão sem possuir o estoque. Duplique o movimento de uma ação com um investimento muito menor.
Esta é uma publicação longa, mas vou tentar cobrir todos os itens essenciais para entender o que você precisa saber sobre opções semanais.
Introdução à negociação de opções semanais.
Weeklies foram introduzidos em ações e índices individuais selecionados em torno de 2010 e expandiram-se dramaticamente para uma ampla gama de ações, ETF & # 8217; s, futuros e outros instrumentos financeiros nos últimos anos.
A negociação de opções semanais tornou-se popular nos últimos anos, à medida que mais investidores e comerciantes de opções percebem a vantagem que eles oferecem para várias estratégias de negociação.
& # 8220; Weeklys & # 8221; são emitidos cada quinta-feira para o vencimento na próxima sexta-feira (nota - algumas opções do índice liquidadas liquidadas são liquidadas às quintas-feiras).
As opções mensais tradicionais expiram na terceira sexta-feira de cada mês para que não haja uma cadeia de opções semanal emitida para essa semana de vencimento mensal correlacionada. Portanto, as opções semanais realmente são emitidas apenas para o 1º, 2º e 4º Vencimento de sexta-feira de cada mês.
Se a expiração sexta-feira é um feriado, as opções expirarão na quinta-feira. Também é importante ressaltar que diferentes valores mobiliários têm diferentes dias de vencimento.
Sua plataforma de corretor fornecerá todas as cadeias de opções disponíveis e sua respectiva data de validade.
Você pode tirar proveito da rápida deterioração do tempo dos semanários implementando estratégias de opções populares a cada semana vs. Opções mensais que experimentam uma rápida deterioração do tempo apenas 1 semana por mês.
A principal vantagem de ter semanais é que eles adicionam a sua capacidade de ajustar suas posições de opções (especialmente para comerciantes de renda) todas as semanas e aproveitar a decadência do tempo mais rápido do que você é capaz de com apenas opções mensais.
Os preços das opções são compostos por 2 componentes:
Valor extrínseco & # 8211; & # 8220; Valor de tempo & # 8221; que reflete o valor não-intrínseco da opção.
Valor intrínseco & # 8211; Um valor superior derivado de quanto a opção está no dinheiro.
Por exemplo, o estoque XYZ tem um preço de US $ 50. Uma opção de chamada XYZ com uma baixa de US $ 45 tem um preço de US $ 7,00, o que significa que há $ 5,00 no valor intrínseco e US $ 2,00 no Extrinsic & # 8220; Time & # 8221; valor.
Lista de opções semanais.
Toda quarta-feira, o CBOE lançará uma lista de opções para o seguinte vencimento das sextas-feiras. Isso ocorre todas as semanas, exceto pela terceira semana, quando as opções mensais expiram em vez das opções da semana.
A plataforma de corretagem mostrará todas as cadeias de opções disponíveis para uma segurança ou você sempre pode fazer referência à lista de ações com opções semanais e ao site do Chicago Board Options Exchange.
Risco de opções semanais.
Obviamente, com opções semanais, você sempre lida com a semana de vencimento por semana, de modo que o decadência do tempo é rápido e você provavelmente não terá tempo para rolar uma posição de forma lucrativa se ela se mudar demais para você.
Certifique-se de ter uma compreensão de exatamente quando suas opções se liquidam porque certas opções de índice pararão a negociação na quinta-feira, mas expiram na manhã seguinte, o que pode potencialmente se mover contra você durante a noite para os preços de liquidação. Veja o gráfico abaixo, comparando como os vários instrumentos financeiros funcionam.
Tabela de expiração de opções semanais.
NOTA: Certifique-se de ter uma compreensão geral de como funcionam os preços das opções. Leia o meu artigo sobre opções semanais delta e opção Gregos (Delta / Theta / Gamma / Vega) para saber mais.
Estratégias de opções semanais.
Geralmente, você verá uma queda mais rápida do tempo durante o fim de semana e na vespera antes do vencimento, então você deve manter esses momentos em mente ao posicionar seus negócios.
As estratégias de negociação direcional, como comprar chamadas ou colocações, spreads de débito, etc ... permitem que você se beneficie da alavancagem das opções sem ter que pagar o tempo que você usaria tradicionalmente com as opções mensais.
Se você estiver indo longly semana para um comércio de curto prazo, então você geralmente quer lidar com opções no dinheiro porque possuir uma das opções de dinheiro durante a semana de vencimento verá decadência rápida do tempo e uma diminuição no delta.
A deterioração do tempo rápido significa que, se o estoque não se mover rapidamente o suficiente na direção que você deseja naquela semana, então você pode perder dinheiro, mesmo que o estoque se mova na direção que você quisesse.
Estratégias de negociação de renda é provavelmente uma estratégia mais popular com semanais onde você está vendendo opções semanais para cobrar o prêmio e se beneficiar da rápida deterioração do tempo de semanário versus mês. As estratégias de renda popular incluem chamadas cobertas, spreads de crédito, condores de ferro, etcétera.
Com as estratégias de renda, você apostou que o estoque expirará do dinheiro de suas opções curtas para que você possa manter o prêmio da opção inteira. Se você está mais focado em opções de venda para geração de renda, então você precisa combinar sua estratégia com o preço de exercício e o objetivo do seu comércio.
Exemplos de Estratégias de Opção.
Coloque Credit Spreads / Call Credit Spreads.
Os spreads de crédito usando puts ou calls são uma estratégia de opções popular que lhe permite uma curta opção e comprar mais as opções de dinheiro no mesmo período de validade.
A opção curta está mais próxima do dinheiro (preço das ações existentes) do que a opção longa para que você colecione mais premium na opção curta do que paga pela opção longa. Essa diferença gera um crédito na sua conta.
Se o estoque expirar sem passar por seu preço de ação curto, você deixa o spread expirar e manter o prémio.
Você quer uma rápida deterioração do tempo em spreads de crédito e um curto período de validade, de modo que o estoque tenha menos tempo para passar do seu ataque curto. As opções semanais permitem esta deterioração do tempo rápido.
Os spreads de crédito também envolvem uma estratégia mais avançada chamada Iron Condor, que combina um spread de crédito e uma propagação de chamadas de crédito.
Calendar Spreads.
Crédito de imagem: optionmonster.
A propagação do calendário (também conhecida como spreads horizontais) é quando você compra uma chamada (ou coloca) que expira em um mês mais distante e vende uma chamada semanal (ou colocada) em breve na mesma greve do seu longo período de chamada (coloque ).
Você pode continuar vendendo uma nova chamada semanal (colocar) a cada semana e os prémios coletados por semana podem ser utilizados para pagar a longa chamada (colocar) no mês final.
Por exemplo, se você, se você gosta de um estoque que você acha que vai acontecer ao longo do tempo, você poderia comprar uma chamada que expira em 6 meses e venda uma chamada semanal de prazo quase semanal contra essa longa chamada todas as semanas para colecionar prémio.
Uma estratégia comum com spreads de calendário semanal é ajustar o preço de exercício da chamada curta a cada semana, quando as novas opções semanais forem exibidas dependendo de onde o estoque é.
Se o estoque não se mudou, você pode continuar vendendo a mesma chamada com o mesmo preço de exercício.
Se o estoque se mover, você pode ajustar o calendário espalhado por semana, criando um "spread diagonal". Um spread diagonal é quando seu preço de ataque de chamada curta é diferente do preço de exercício de sua longa chamada.
Escrita de chamada coberta.
Covered call writing é uma estratégia de opções popular onde você possui ações em ações e vende chamadas contra essas ações para colecionar a opção premium das chamadas vendidas.
Se o estoque fechar abaixo do preço de exercício em sua chamada curta, essas chamadas expiram sem valor. Você pode vender ("escrever") novas chamadas a cada semana agora com opções semanais para gerar uma renda nesse estoque.
A desvantagem é que a venda de chamadas no seu estoque longo limita a vantagem do seu estoque se o estoque sobe acima do preço de exercício de suas chamadas.
As opções semanais permitem a decadência do tempo rápido que você deseja com a escrita de chamadas cobertas e permite a flexibilidade para vender novas chamadas a cada semana e também para ajustar os preços de exercício nas chamadas a cada semana, se o estoque se mover.
Chamadas abrangidas funcionam ótimas para ações ou ações não voláteis que estão negociando em um intervalo.
Collar Trade.
Um comércio comum para pessoas que possuem grandes quantidades de ações de funcionários da empresa que não podem vender ou se você tem um grande ganho de capital e apenas quer "bloquear" # 8221; um estoque em uma faixa para reduzir o risco.
Para executar um comércio de colar para um estoque que você possui, você venderia chamadas semanais a cada semana para compensar o custo de comprar proteção de longo prazo no estoque.
A colocação funciona como o seguro contra uma queda e as chamadas capturariam o seu lado positivo, mas você poderia essencialmente bloquear seu estoque em uma faixa de preço.
A ótima vantagem dos semanários é que você pode jogar o vencimento todas as semanas e, se uma determinada semana for muito volátil ou não combinar sua estratégia, você pode simplesmente ignorar uma semana vs. opções mensais, onde você deve esperar cada mês para expirar semana para cobrar a rápida deterioração do tempo.
Pensamentos adicionais sobre as opções semanais.
Aqui estão alguns pensamentos sumários adicionais que vêm à mente depois da minha experiência, trocando opções semanais & # 8211;
Pelo que eu vi e lido, escrevendo opções todas as semanas vs. mensalmente, você pode 2x sua renda (não é 4x sua renda apenas por causa de 4 semanas).
Os semanais têm maior risco de gama devido ao seu curto período de expiração, de modo que eles são mais suscetíveis a movimentos no estoque subjacente, especialmente se negociar perto dos preços de juros.
Além disso, entenda que os prémios são mais baixos para opções semanais do que as opções mensais, uma vez que estão expirando mais rapidamente e, portanto, estão fixando preços em menor risco de volatilidade para opções semanais versus opções mensais.
Você deve entender que, uma vez que os semanários têm um curto período de tempo até a expiração, você só pode encontrar uma venda premium decente mais próxima das opções de dinheiro, então você tem que avaliar as estratégias um pouco diferente do que você faria com as opções mensais.
Por exemplo, para os comerciantes de renda de opções (ou seja, você vende opções de crédito premium), você deve estar mais atento sobre o lugar onde um estoque está em um gráfico quando você troca opções semanais versus opções mensais. A maioria das pessoas que trocam opções mensais irá basear sua opção de venda com base em probabilidades porque as opções estão mais longe do dinheiro. Com opções semanais, você não tem tanto tempo até a expiração e está mais em risco de vender mais perto das opções de dinheiro para que você entenda apoio e resistência para aumentar suas chances de sucesso.
Com a opção mensal, há mais tempos de prêmio mais afastados das greves de dinheiro que lhe permitem mais cofres (barraca de lucro mais ampla) ao executar algo como um condador de ferro ou uma propagação diagonal dupla.
Geralmente, os semanários têm a maior deterioração do tempo durante o fim de semana antes da semana de vencimento e da noite de quinta-feira antes do vencimento, então são bons momentos para posicionar seus negócios em antecipação a essa decadência.
Durante o dia do vencimento, há artigos que identificaram o maior tempo de deterioração ocorre após os primeiros 90 minutos de negociação e, em seguida, há uma paralisação e, em seguida, a decadência diminui rapidamente nas últimas duas horas.
Recursos adicionais.
Para ler sobre o prazo de validade e as estratégias avançadas de expiração, como # 8220; Pinning & # 8221; então, há um bom artigo gratuito na revista SFO (Stocks, Futures & amp; Options) com Jeff Augen (juntamente com um webinar sobre o artigo).
Você pode ver alguns vídeos mais antigos no Youtube que fiz sobre as opções semanais para saber mais (desculpe, a qualidade do áudio não foi ótima). Eu também liguei para outros posts ao longo deste artigo que eu escrevi sobre estratégias específicas de opções semanais.
Conclusão.
As opções semanais são ótimas para os operadores de opções de renda que procuram uma deterioração do tempo constante e também para comerciantes direcionais que desejam apostas de menor custo em movimentos rápidos.
As principais coisas para entender com as opções semanais são que, com o menor tempo de expiração, as opções de dinheiro mais distantes têm menos probabilidade de se transferir para o dinheiro e, portanto, os preços de mercado que influenciam com os prémios mais baixos para as opções de dinheiro mais distantes vs. opções mensais.
Em outras palavras, com opções semanais, você terá que lidar mais com os preços de juros que resultam em maior risco de preços de opções em sua direção.
Em geral, as opções semanais são um ótimo instrumento se você entender as estratégias de opções que você está implementando.
** Para várias visões gerais sobre cursos de opções populares, veja a página de Opções do Curso de Opções que é rotineiramente atualizada. **
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Além disso, comente abaixo se você tiver dúvidas ou pensamentos.
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
Uma Introdução às Opções Semanais.
Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de chamadas padrão que conhecemos hoje. Em 1977, a opção de venda foi introduzida. Eles provaram ser extremamente populares, já que o volume de negócios cresceu a uma taxa de crescimento anual composta em 25% entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem as opções, estão se tornando mais confortáveis com eles e estão usando-os em uma variedade de estratégias.
Weeklys: uma nova classe de opção.
Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções "semanalmente". Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles só existem por oito dias. Eles são apresentados cada quinta-feira e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os investidores que historicamente tiveram 12 expirações mensais - a terceira sexta-feira de cada mês - agora podem desfrutar de 52 expirações por ano.
O interesse dos investidores nos semanais aumentou desde 2009, com volume médio diário no final de 2010 superior a 300 mil contratos. Isso pode ser visto na figura abaixo:
De fato, no segundo semestre de 2010, o volume do índice semanal aumentou para onde eles controlaram entre 5% e 7% do volume do índice subjacente no momento. Também em 2010, um comércio popular emergiu entre os titulares de contas de varejo onde eles escreveram chamadas cobertas usando semanalmente.
O que você pode trocar com as opções semanais?
No início de 2011, as semanais estavam disponíveis em 40 títulos subjacentes diferentes, incluindo índices e ETFs.
Os índices para as semanais que estão disponíveis incluem:
Índice Médico Industrial Dow Jones CBOE (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice S & amp; P 100 (OEX) Índice S & amp; P 500 (SPX)
Os ETFs populares para os quais as semanais estão disponíveis incluem:
SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY) Financial Selecionar Setor SPDR ETF (XLF)
Muitas ações populares também têm disponíveis semanalmente. Dado o interesse dos investidores em semanais, é muito provável que o CBOE adicione ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx)
Estratégias de opções semanais.
Para os vendedores premium que gostam de aproveitar a aceleração da curva de tempo-decadência na última semana da opção de sua vida, as semanais são uma bonança. Agora, você pode receber o pagamento 52 vezes por ano, em vez de 12. Se você gosta de vender peças e chamadas desnudas, chamadas cobertas, spreads, condors ou qualquer outro tipo, todos eles trabalham semanalmente com os monthlies - apenas em um período mais curto linha.
A Vantagem de Curto Prazo da Weekly.
Além disso, durante três de quatro semanas, as semanais oferecem algo que você não pode realizar com os mensais: a capacidade de fazer uma aposta de muito curto prazo em uma novidade particular ou movimento antecipado de preços súbitos. Imaginemos que é a primeira semana do mês e você espera que o estoque da XYZ se mova porque seu relatório de ganhos será lançado nesta semana. Embora seja possível comprar ou vender os mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você arriscaria três semanas de prémio no caso de você estar errado e XYZ se mover contra você. Com os semanais, você só tem que arriscar um valor de uma semana de prémio. Isso irá potencialmente poupar dinheiro se você estiver errado, ou lhe dar um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, verificar as estratégias Day Trading para iniciantes.)
Embora o interesse aberto e o volume das semanalmente sejam suficientemente grandes para produzir spreads de oferta e solicitação razoáveis, o interesse e o volume abertos geralmente não são tão altos quanto as expirações mensais. A ação de aparência bem conhecida que ocorre em mensais - pelo que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia da validade - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com as semanalmente. Talvez isso mude à medida que mais instituições entram no mercado semanal. (Compreender as forças reais que movem os preços faz parte de ser um bom comerciante, veja Opções de expansão: Introdução.)
A desvantagem das opções semanais.
Devido à sua curta duração e à sua rápida deterioração do tempo, raramente você tem tempo para reparar um comércio que se moveu contra você, ajustando as greves ou apenas esperando algum tipo de revisão média na segurança subjacente. Embora o interesse e o volume abertos sejam bons, isso não é necessariamente verdadeiro para todas as greves da série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo.
Opções semanais de negociação.
As opções semanais são uma adição emocionante para os mercados financeiros nos últimos anos e podem fornecer muitas opções de negociação para investidores ativos.
Se você é novo em opções, entenda que as opções podem:
Proteja seus investimentos contra uma queda no preço do mercado. Permitir que você compre investimentos a um preço mais baixo. Aumente sua renda em investimentos atuais. Beneficie de um estoque ou ascensão sem possuir o estoque. Duplique o movimento de uma ação com um investimento muito menor.
Esta é uma publicação longa, mas vou tentar cobrir todos os itens essenciais para entender o que você precisa saber sobre opções semanais.
Introdução à negociação de opções semanais.
Weeklies foram introduzidos em ações e índices individuais selecionados em torno de 2010 e expandiram-se dramaticamente para uma ampla gama de ações, ETF & # 8217; s, futuros e outros instrumentos financeiros nos últimos anos.
A negociação de opções semanais tornou-se popular nos últimos anos, à medida que mais investidores e comerciantes de opções percebem a vantagem que eles oferecem para várias estratégias de negociação.
& # 8220; Weeklys & # 8221; são emitidos cada quinta-feira para o vencimento na próxima sexta-feira (nota - algumas opções do índice liquidadas liquidadas são liquidadas às quintas-feiras).
As opções mensais tradicionais expiram na terceira sexta-feira de cada mês para que não haja uma cadeia de opções semanal emitida para essa semana de vencimento mensal correlacionada. Portanto, as opções semanais realmente são emitidas apenas para o 1º, 2º e 4º Vencimento de sexta-feira de cada mês.
Se a expiração sexta-feira é um feriado, as opções expirarão na quinta-feira. Também é importante ressaltar que diferentes valores mobiliários têm diferentes dias de vencimento.
Sua plataforma de corretor fornecerá todas as cadeias de opções disponíveis e sua respectiva data de validade.
Você pode tirar proveito da rápida deterioração do tempo dos semanários implementando estratégias de opções populares a cada semana vs. Opções mensais que experimentam uma rápida deterioração do tempo apenas 1 semana por mês.
A principal vantagem de ter semanais é que eles adicionam a sua capacidade de ajustar suas posições de opções (especialmente para comerciantes de renda) todas as semanas e aproveitar a decadência do tempo mais rápido do que você é capaz de com apenas opções mensais.
Os preços das opções são compostos por 2 componentes:
Valor extrínseco & # 8211; & # 8220; Valor de tempo & # 8221; que reflete o valor não-intrínseco da opção.
Valor intrínseco & # 8211; Um valor superior derivado de quanto a opção está no dinheiro.
Por exemplo, o estoque XYZ tem um preço de US $ 50. Uma opção de chamada XYZ com uma baixa de US $ 45 tem um preço de US $ 7,00, o que significa que há $ 5,00 no valor intrínseco e US $ 2,00 no Extrinsic & # 8220; Time & # 8221; valor.
Lista de opções semanais.
Toda quarta-feira, o CBOE lançará uma lista de opções para o seguinte vencimento das sextas-feiras. Isso ocorre todas as semanas, exceto pela terceira semana, quando as opções mensais expiram em vez das opções da semana.
A plataforma de corretagem mostrará todas as cadeias de opções disponíveis para uma segurança ou você sempre pode fazer referência à lista de ações com opções semanais e ao site do Chicago Board Options Exchange.
Risco de opções semanais.
Obviamente, com opções semanais, você sempre lida com a semana de vencimento por semana, de modo que o decadência do tempo é rápido e você provavelmente não terá tempo para rolar uma posição de forma lucrativa se ela se mudar demais para você.
Certifique-se de ter uma compreensão de exatamente quando suas opções se liquidam porque certas opções de índice pararão a negociação na quinta-feira, mas expiram na manhã seguinte, o que pode potencialmente se mover contra você durante a noite para os preços de liquidação. Veja o gráfico abaixo, comparando como os vários instrumentos financeiros funcionam.
Tabela de expiração de opções semanais.
NOTA: Certifique-se de ter uma compreensão geral de como funcionam os preços das opções. Leia o meu artigo sobre opções semanais delta e opção Gregos (Delta / Theta / Gamma / Vega) para saber mais.
Estratégias de opções semanais.
Geralmente, você verá uma queda mais rápida do tempo durante o fim de semana e na vespera antes do vencimento, então você deve manter esses momentos em mente ao posicionar seus negócios.
As estratégias de negociação direcional, como comprar chamadas ou colocações, spreads de débito, etc ... permitem que você se beneficie da alavancagem das opções sem ter que pagar o tempo que você usaria tradicionalmente com as opções mensais.
Se você estiver indo longly semana para um comércio de curto prazo, então você geralmente quer lidar com opções no dinheiro porque possuir uma das opções de dinheiro durante a semana de vencimento verá decadência rápida do tempo e uma diminuição no delta.
A deterioração do tempo rápido significa que, se o estoque não se mover rapidamente o suficiente na direção que você deseja naquela semana, então você pode perder dinheiro, mesmo que o estoque se mova na direção que você quisesse.
Estratégias de negociação de renda é provavelmente uma estratégia mais popular com semanais onde você está vendendo opções semanais para cobrar o prêmio e se beneficiar da rápida deterioração do tempo de semanário versus mês. As estratégias de renda popular incluem chamadas cobertas, spreads de crédito, condores de ferro, etcétera.
Com as estratégias de renda, você apostou que o estoque expirará do dinheiro de suas opções curtas para que você possa manter o prêmio da opção inteira. Se você está mais focado em opções de venda para geração de renda, então você precisa combinar sua estratégia com o preço de exercício e o objetivo do seu comércio.
Exemplos de Estratégias de Opção.
Coloque Credit Spreads / Call Credit Spreads.
Os spreads de crédito usando puts ou calls são uma estratégia de opções popular que lhe permite uma curta opção e comprar mais as opções de dinheiro no mesmo período de validade.
A opção curta está mais próxima do dinheiro (preço das ações existentes) do que a opção longa para que você colecione mais premium na opção curta do que paga pela opção longa. Essa diferença gera um crédito na sua conta.
Se o estoque expirar sem passar por seu preço de ação curto, você deixa o spread expirar e manter o prémio.
Você quer uma rápida deterioração do tempo em spreads de crédito e um curto período de validade, de modo que o estoque tenha menos tempo para passar do seu ataque curto. As opções semanais permitem esta deterioração do tempo rápido.
Os spreads de crédito também envolvem uma estratégia mais avançada chamada Iron Condor, que combina um spread de crédito e uma propagação de chamadas de crédito.
Calendar Spreads.
Crédito de imagem: optionmonster.
A propagação do calendário (também conhecida como spreads horizontais) é quando você compra uma chamada (ou coloca) que expira em um mês mais distante e vende uma chamada semanal (ou colocada) em breve na mesma greve do seu longo período de chamada (coloque ).
Você pode continuar vendendo uma nova chamada semanal (colocar) a cada semana e os prémios coletados por semana podem ser utilizados para pagar a longa chamada (colocar) no mês final.
Por exemplo, se você, se você gosta de um estoque que você acha que vai acontecer ao longo do tempo, você poderia comprar uma chamada que expira em 6 meses e venda uma chamada semanal de prazo quase semanal contra essa longa chamada todas as semanas para colecionar prémio.
Uma estratégia comum com spreads de calendário semanal é ajustar o preço de exercício da chamada curta a cada semana, quando as novas opções semanais forem exibidas dependendo de onde o estoque é.
Se o estoque não se mudou, você pode continuar vendendo a mesma chamada com o mesmo preço de exercício.
Se o estoque se mover, você pode ajustar o calendário espalhado por semana, criando um "spread diagonal". Um spread diagonal é quando seu preço de ataque de chamada curta é diferente do preço de exercício de sua longa chamada.
Escrita de chamada coberta.
Covered call writing é uma estratégia de opções popular onde você possui ações em ações e vende chamadas contra essas ações para colecionar a opção premium das chamadas vendidas.
Se o estoque fechar abaixo do preço de exercício em sua chamada curta, essas chamadas expiram sem valor. Você pode vender ("escrever") novas chamadas a cada semana agora com opções semanais para gerar uma renda nesse estoque.
A desvantagem é que a venda de chamadas no seu estoque longo limita a vantagem do seu estoque se o estoque sobe acima do preço de exercício de suas chamadas.
As opções semanais permitem a decadência do tempo rápido que você deseja com a escrita de chamadas cobertas e permite a flexibilidade para vender novas chamadas a cada semana e também para ajustar os preços de exercício nas chamadas a cada semana, se o estoque se mover.
Chamadas abrangidas funcionam ótimas para ações ou ações não voláteis que estão negociando em um intervalo.
Collar Trade.
Um comércio comum para pessoas que possuem grandes quantidades de ações de funcionários da empresa que não podem vender ou se você tem um grande ganho de capital e apenas quer "bloquear" # 8221; um estoque em uma faixa para reduzir o risco.
Para executar um comércio de colar para um estoque que você possui, você venderia chamadas semanais a cada semana para compensar o custo de comprar proteção de longo prazo no estoque.
A colocação funciona como o seguro contra uma queda e as chamadas capturariam o seu lado positivo, mas você poderia essencialmente bloquear seu estoque em uma faixa de preço.
A ótima vantagem dos semanários é que você pode jogar o vencimento todas as semanas e, se uma determinada semana for muito volátil ou não combinar sua estratégia, você pode simplesmente ignorar uma semana vs. opções mensais, onde você deve esperar cada mês para expirar semana para cobrar a rápida deterioração do tempo.
Pensamentos adicionais sobre as opções semanais.
Aqui estão alguns pensamentos sumários adicionais que vêm à mente depois da minha experiência, trocando opções semanais & # 8211;
Pelo que eu vi e lido, escrevendo opções todas as semanas vs. mensalmente, você pode 2x sua renda (não é 4x sua renda apenas por causa de 4 semanas).
Os semanais têm maior risco de gama devido ao seu curto período de expiração, de modo que eles são mais suscetíveis a movimentos no estoque subjacente, especialmente se negociar perto dos preços de juros.
Além disso, entenda que os prémios são mais baixos para opções semanais do que as opções mensais, uma vez que estão expirando mais rapidamente e, portanto, estão fixando preços em menor risco de volatilidade para opções semanais versus opções mensais.
Você deve entender que, uma vez que os semanários têm um curto período de tempo até a expiração, você só pode encontrar uma venda premium decente mais próxima das opções de dinheiro, então você tem que avaliar as estratégias um pouco diferente do que você faria com as opções mensais.
Por exemplo, para os comerciantes de renda de opções (ou seja, você vende opções de crédito premium), você deve estar mais atento sobre o lugar onde um estoque está em um gráfico quando você troca opções semanais versus opções mensais. A maioria das pessoas que trocam opções mensais irá basear sua opção de venda com base em probabilidades porque as opções estão mais longe do dinheiro. Com opções semanais, você não tem tanto tempo até a expiração e está mais em risco de vender mais perto das opções de dinheiro para que você entenda apoio e resistência para aumentar suas chances de sucesso.
Com a opção mensal, há mais tempos de prêmio mais afastados das greves de dinheiro que lhe permitem mais cofres (barraca de lucro mais ampla) ao executar algo como um condador de ferro ou uma propagação diagonal dupla.
Geralmente, os semanários têm a maior deterioração do tempo durante o fim de semana antes da semana de vencimento e da noite de quinta-feira antes do vencimento, então são bons momentos para posicionar seus negócios em antecipação a essa decadência.
Durante o dia do vencimento, há artigos que identificaram o maior tempo de deterioração ocorre após os primeiros 90 minutos de negociação e, em seguida, há uma paralisação e, em seguida, a decadência diminui rapidamente nas últimas duas horas.
Recursos adicionais.
Para ler sobre o prazo de validade e as estratégias avançadas de expiração, como # 8220; Pinning & # 8221; então, há um bom artigo gratuito na revista SFO (Stocks, Futures & amp; Options) com Jeff Augen (juntamente com um webinar sobre o artigo).
Você pode ver alguns vídeos mais antigos no Youtube que fiz sobre as opções semanais para saber mais (desculpe, a qualidade do áudio não foi ótima). Eu também liguei para outros posts ao longo deste artigo que eu escrevi sobre estratégias específicas de opções semanais.
Conclusão.
As opções semanais são ótimas para os operadores de opções de renda que procuram uma deterioração do tempo constante e também para comerciantes direcionais que desejam apostas de menor custo em movimentos rápidos.
As principais coisas para entender com as opções semanais são que, com o menor tempo de expiração, as opções de dinheiro mais distantes têm menos probabilidade de se transferir para o dinheiro e, portanto, os preços de mercado que influenciam com os prémios mais baixos para as opções de dinheiro mais distantes vs. opções mensais.
Em outras palavras, com opções semanais, você terá que lidar mais com os preços de juros que resultam em maior risco de preços de opções em sua direção.
Em geral, as opções semanais são um ótimo instrumento se você entender as estratégias de opções que você está implementando.
** Para várias visões gerais sobre cursos de opções populares, veja a página de Opções do Curso de Opções que é rotineiramente atualizada. **
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